Tentang penelitian ini

Situs ini lahir dari satu pertanyaan sederhana: kalau kita hanya melihat angka, apakah 45 saham penyusun indeks LQ45 benar-benar berperilaku sama? Ternyata tidak. Ada yang naik kencang tapi jatuhnya juga dalam, ada yang bergerak pelan dan jarang bikin panik, ada pula yang polanya sulit ditebak.

Datanya

Harga penutupan harian 45 emiten LQ45 dari 1 Juli 2021 sampai 1 Juli 2026 — sekitar 51 ribu baris observasi. Dari harga itu diturunkan lima ukuran: imbal hasil tahunan, volatilitas, rasio Sharpe, penurunan terdalam (max drawdown), dan rata-rata volume harian.

Metodenya

Kelima ukuran itu distandardisasi dulu supaya satuannya sebanding, lalu dikelompokkan dengan dua algoritma: K-Means, yang memaksa setiap saham memilih satu kelompok, dan Fuzzy C-Means, yang membolehkan satu saham berada di antara dua kelompok dengan derajat keanggotaan tertentu. Jumlah kelompok diuji dari 2 sampai 6, dan tiga kelompok memberi silhouette score tertinggi.

Yang perlu diingat

Ini pekerjaan akademis. Pengelompokan di sini menggambarkan perilaku harga di masa lalu, bukan ramalan masa depan, dan sama sekali bukan rekomendasi beli atau jual. Kalau kamu menemukan angka yang terlihat keliru, tolong beri tahu — itu justru membantu.